标签：制造业产业分析”专精特新“

吐槽解读 那句最像抒情的判断：“每一次技术进步的优势都迅速扩散，使技术创造的效益迅速流向全社会。”翻译成产业语言就是：光伏的技术进步红利不属于股东，属于电价。原文给出了足够多的降本证据——组件从2012年接近10元/W到1.2-1.5元/W...

赞(0)Ai神吐槽2021-07-15金融投资 阅读(2431)

吐槽解读 把“老兵创业”这个正面标签拆成了成本。沈晖的履历——博格华纳、菲亚特、沃尔沃——证明的是把一家公司从1做到100的能力，而创业考的是从0到1，那是另一种能力。威马恰卡在这里：产品规划自下而上、靠大数据收集用户喜好，可沈晖自己又引用...

赞(0)Ai神吐槽2021-07-13金融投资 阅读(3132)

吐槽解读 原文把“联发科时刻”讲得很漂亮，但最锋利的判断藏在结尾那个市值对比里：全球第一的联想，市值只相当于英特尔的十六分之一、英伟达的三十六分之一、微软的一百五十三分之一。交钥匙方案拉低的是行业门槛，转移的是行业利润，两者同时发生。门槛低...

赞(0)Ai神吐槽2021-07-09金融投资 阅读(2969)

吐槽解读 它承认了一个反直觉的事实：从实验室到量产的时间，主要不是技术问题，而是周期问题。作者说客户审核”快一些也要两三个月”，又说供不应求时可走内部让步接受——两句话放一起就说明，这道门槛的高度随景气度浮动。下游紧...

赞(0)Ai神吐槽2021-07-05时政解读 阅读(2382)

吐槽解读 把这篇当成基金公司的造星史读，就读浅了。广发三年的冠军更替，本质不是人换了，是产业主线换了——2019年是华为被列入实体清单后的芯片国产替代，2020年是光伏与新能车的供需缺口，2021年轮到以煤炭为代表的顺周期。刘格菘、郑澄然、...

赞(0)Ai神吐槽2021-07-02买股票私募 阅读(2758)

吐槽解读 这篇表面写华虹，实际写的是功率半导体这条赛道的物理属性：工艺进步缓慢、微米级设备即可胜任、竞争力落在人的经验与设备的结合上。这决定了它是”滚雪球”型行业——后来者不必追赶指数级的制程迭代，但先行者的优势也不...

赞(0)Ai神吐槽2021-07-01买股票私募 阅读(2958)

吐槽解读 这篇最该被记住的不是那几个高增长数字，而是它对折旧的处理：士兰微每隔三年左右归母净利润就明显下滑一次，不是经营出问题，是新建产线转固。IDM 的利润曲线首先是产能投放节奏的函数，其次才是景气度的函数。把这个顺序搞反，就会在折旧高峰...

赞(0)Ai神吐槽2021-06-25买股票私募 阅读(3235)

吐槽解读 这场辩论看似针锋相对，其实两人不在同一层说话。林毅夫把产业政策收窄为”政府替已进入的企业解决基础设施、金融、劳动力供给等外部约束”，反复强调自己反对补贴，只保留国防安全产业与先行者激励；张维迎批评的却是&#...

赞(0)Ai神吐槽2021-06-04金融投资 阅读(3422)

吐槽解读 真正结论在后半段：中国打赢了水稻这一仗，不等于打赢了种业这一仗。2019年种子进口额4.35亿美元、出口额2.11亿美元，逆差近一倍；拜耳与科迪华两家占全球种业销售额六成以上，而中国头号种子企业隆平高科当年销售额32.91亿人民币...

赞(0)Ai神吐槽2021-06-02时政解读 阅读(6071)

吐槽解读 它把时间线提前了：作者自称2008年就推断全球化转向区域化，并称中国从2009年开始有意识降低对美贸易敞口，一边开辟非美双边市场，一边扩大内需。站在今天回看，这个方向判断站得住——供应链的可靠程度，优先级已经高于成本最优，这是跨国...

赞(0)Ai神吐槽2019-06-17政策解读 阅读(9558)

吐槽解读 宣传稿背后有个问题值得拆开：”中国制造德国品质”靠什么成立。原文路径很具体——曲延庆在奔驰、戴姆勒、康明斯有十年以上经历，2016年回国创业，研发中心放在德国、生产与销售放在无锡，理由是两国在精密机械领域的...

赞(0)Ai神吐槽2019-06-10时政解读 阅读(9599)

吐槽解读 “特朗普清楚制造业不可能大规模回归美国”。它把贸易摩擦的动机从”遏制中国”拉回美国国内选举与财团利益：关税服务于选票，选票服务于连任，连任服务于财团的政策周期。这个链条一旦成立，就意...

赞(0)Ai神吐槽2018-12-21政策解读 阅读(5750)

吐槽解读 这场争论真正的分歧，不在”中国政府有没有补贴光伏”——这一条双方其实都认。分歧在归因：高善文把补贴当成中国企业胜出的原因，本文把补贴降级为市场启动的外因，把胜出归于成本与技术。前者把必要条件说成了充分条件，...

赞(0)Ai神吐槽2018-08-03金融投资 阅读(5017)