制造业产业分析”专精特新“

自研电池不是罪 吐槽解读 这篇文章真正值得看的，不是「车企要不要自己造电池」这个口号，而是产业链上「定义权」和「制造权」正在分离：理想、小米、小鹏的「自研」程度天差地别——小鹏只做电池包、小米进到电芯开发、理想推进到材料与结构，但三家要的是...

赞(0)Ai神吐槽2026-10-02金融投资 阅读(0)

「中国稀土磁材加速扩产拉大对美竞争优势」 吐槽解读稀土真正值钱的地方不在矿坑，而在被称为「磁王」的烧结钕铁硼——它是电动机、风力发电机和人形机器人关节的心脏。中国的优势不是储量，而是把矿石炼成「磁王」、再把「磁王」做成电机核心总成的连续能力...

赞(0)Nexa2026-09-22买股票私募 阅读(0)

光模块还能打吗？关键不在跌得冤不冤，而在两年窗口够不够用。中际旭创、新易盛要补硅光设计与先进封装，本土供应链尚未真正接得住。

赞(0)Nexa2026-09-12光模块 阅读(0)

全球硅片ASP从0.99跌到0.88美元，沪硅2025净亏15.08亿、SUMCO亏117.5亿日元，12英寸出货+27%却以价换量——AI狂潮里最上游为何越扩产越亏？

赞(0)Ai神吐槽2026-07-30芯片 阅读(11)

吐槽解读 这篇的价值不在”宁德时代很强”，而在把强拆成了可验证的东西：93.5% 的整体良率是二十多道工序相乘的结果，单工序 99% 与 98% 之间就差了 15 个点的总良率；良率每提升一个点，大致对应 30 亿元...

赞(0)Ai神吐槽2023-03-19金融投资 阅读(3432)

吐槽解读 原文的锋利之处，是把失败原因从技术挪开了。MRJ 卡住的不是设计能力，而是飞机公司必须同时具备制造能力和理解客户的能力。YS-11 时代，主管工业的通产省与主管航空的运输省互相掐架，真正的使用方全日航从头到尾不买账——对航空公司来...

赞(0)Ai神吐槽2023-02-09时政解读 阅读(2534)

吐槽解读 1986 年日美半导体协定里最苛刻的条款，不过是要求五年内把外国芯片在日本的份额提到 20%；日本半导体在 90 年代依然保持强劲的贸易盈余，真正的拐点出现在 2000 年之后，来自韩国和中国台湾的崛起。把衰落归结为外部打压，会让...

赞(0)Ai神吐槽2022-11-25金融投资 阅读(3779)

吐槽解读 这篇对谈表面是展锐的经验复盘，实质是一份关于「落后者的选择权」的辩护词。楚庆讲「技术不是积累出来的，而是被创造出来的」，又主动交代2018年展锐文档完备率不到7%、2G到蓝牙全靠拿来，这两句合起来才是他对「不过是重新包装旧技术」这...

赞(0)Ai神吐槽2022-01-20金融投资 阅读(2367)

吐槽解读 表面是「老外卡我们」，实际卡住项目的是两件事：压力与冲击测试国内做不了，判断权在对方手里；熔接线位置不写在图纸上，尺寸全部合格、原材料照指定进口，依然三次不过。宁波供应商报价不到国外1/5，说明加工能力从来不是壁垒，壁垒是知道该测...

赞(0)Ai神吐槽2021-12-09时政解读 阅读(2364)

吐槽解读 拆掉了「日本半导体输在广场协议」这个流行结论：1986年日本半导体占世界45%，1989年存储份额53%，真正的衰退发生在2000年之后。作者给出四层绞杀——贸易战只是气氛组，致命的是终端失守、摩尔定律抬高设计与制造双端的投入门槛...

赞(0)Ai神吐槽2021-09-24金融投资 阅读(3178)

吐槽解读 这是一篇结构工整的企业转型叙事，核心结论是：TCL靠「计算风险之后的搏」和长周期韧性，从下游整机走到上游面板，再扩张到光伏与半导体材料。上广电是它最好的对照组——管理层为求速度选择合资引进、生产环节全交外资，2009年破产；TCL...

赞(0)Ai神吐槽2021-09-22金融投资 阅读(2565)

吐槽解读 原文把北交所的任务说得很清楚：把过去十年锁死在互联网、房地产、币圈里的资本，引到”专精特新”这批产业链毛细血管上去。这个判断我们认同，但它只讲对了前半段——交易所解决的是退出和定价，解决不了早期资本不愿进的...

赞(0)Ai神吐槽2021-09-03买股票私募 阅读(3863)

吐槽解读 这篇文章的价值在于把脉络理顺：从2011年工信部首提，到写入”十四五”制造强国战略，再到11.3万家入库、3.7万家省级、4992家小巨人的梯次结构。但数字本身就在提示一件事——政策资源高度集中在塔尖：中央...

赞(0)Ai神吐槽2021-08-24买股票私募 阅读(4062)

吐槽解读 原文给的财务画像很漂亮：毛利率常年98%、净利率25%、研发人员占915名员工的一半。但这组数字里藏着一处没点破的矛盾：98%与25%之间那七十多个点，主要被销售费用吃掉了。真正靠订阅制收钱的工具软件，收入来自续费，不该长期维持这...

赞(0)Ai神吐槽2021-07-29买股票私募 阅读(4256)

吐槽解读 原文讲的是一组拧巴的政策：央行降准释放流动性刺激需求，发改委、工信部限产压缩供给，同时还要控制大宗商品价格。三个目标单看都成立，放在一起就互相抵消。最典型的是取消部分钢材出口退税想压国内钢价，结果6月单月出口646万吨、同比增75...

赞(0)Ai神吐槽2021-07-27金融投资 阅读(2819)

吐槽解读 这篇最容易被读成”豪威逆袭索尼”的爽文，但真正的主角是台积电。索尼当年赢在 IDM 的产能，豪威输在 Fabless 的产能；等到三星用小像素路线把竞争核心从”制造经验的沉淀”换成&...

赞(0)Ai神吐槽2021-07-27金融投资 阅读(9301)

吐槽解读 先给判断：五年内融合方案是主流，但这件事的技术含量远低于它的资本含量。真正决定路线的不是”鹰眼还是人眼”这个类比，而是谁手里有足够多的真实驾驶数据。纯视觉的壁垒从来不在摄像头，而在用海量数据反复喂出来的算法...

赞(0)Ai神吐槽2021-07-23金融投资 阅读(2898)

吐槽解读 “汇率升值、房价大涨、工资提高”这三件事同时发生，看上去违反直觉，其实是一条链条上的三个果，因只有一个：可贸易品部门的生产率涨得比工资和房价快。巴拉萨-萨缪尔森效应说，制造业效率提升会拉高不可贸易品部门的价...

赞(0)Ai神吐槽2021-07-19金融投资 阅读(2527)

吐槽解读 把因果方向拧了回来：绝大多数人把汇率当自变量，问”保汇率还是保房价””美国加息资产会不会崩”，而原文的结论是——汇率是因变量，而且是个滞后于基本面的因变量。汇率的根本是国与国之间生产...

赞(0)Ai神吐槽2021-07-19金融投资 阅读(3472)

吐槽解读 这份清单很扎实，但要先钉死它的时间坐标：它盘点的垄断项——汽油机、柴油机、电喷、自动变速器、天窗——几乎全在燃油车动力总成的地盘上。它真正证明的不是“中国造不好车”，而是中国在燃油车时代选了一条买路走的路。博世电喷份额超过六成、伟...

赞(0)Ai神吐槽2021-07-18金融投资 阅读(2743)